—— 為什麽上市?——

上市壹直是很多企業所關註的熱門話題,上市與否對企業來說是壹件至關重要的決策,它將直接決定企業未來的發展規劃與方向。很多企業可能只看到了上市所帶來的收益,就迫切想要上市,但並沒有完全了解上市具體能帶給企業什麽?因此在決定上市之前,您需要更全面、更周全的考慮, 以下是我們列出的關於上市的壹些利弊,供所有企業參考。

籌集發展資金

通過上市可以獲得企業發展所需資金,完善企業的資本結構,提高抗風險能力,增強企業發展後勁。

擴展融資渠道

企業通過上市可公開發行股票,增加企業的資本凈值和股東權益比率,這將提升企業今後招募資金的能力。

規範企業管理

企業在上市後,公司必須建立健全各項規章制度,這有助於完善公司的治理結構,在市場競爭中發揮管理優勢和制度優勢。

提升品牌知名度

無論是舉辦新品發布會,還是新聞發布會,上市企業更容易得到商業界、投資者、新聞界以及消費者的關註。

—— 如何上市?——

上市流程

01
組建上市輔導團隊

有效提升上市速度
實時滿足企業訴求
有效對接第三方機構

02
股權架構重組

股權架構設計及搭建
開立離岸公司賬戶

03
出具法律意見書

明確架構合法合規性
提供相關法律意見

04
商業計劃書修訂

確定公司運營模式
規劃公司財務預期
明確融資金額及用途

05
財務審計報告

了解公司經營狀況
前期公司財務梳理
出具財務審計報告

06
撰寫招股書

公司架構及意見書
財務審計及風險防控
商業及融資計劃

07
招股書遞交與生效

完成證監會聆訊
公開招股
進行公募準備工作

08
申請股票代碼

通過造市商申請
擁有上市股票代碼

09
完成公募

投資人開立股票賬戶
存股及結算
開盤交易

10
後市維護

美國律師顧問
審計及定期披露
IR對接及媒體宣傳

市場對比

Market comparison

30秒讓妳看懂上市板塊該如何選擇?
港股市場

門檻要求:註冊制與審核制結合(上市門檻較高)

時間成本:上市進程較快,但是相比美國略慢

市場優勢:國際化資本市場,相對自由、開放

市場開放度:國際化資本市場,相對自由、開放

美股市場

門檻要求:註冊制(對創新性企業及發展前景好的企業沒有收入和盈利的限制)

時間成本:上市時間壹般為6-9個月,RTO上市時間則更短

市場優勢:投資者主要以機構投資人為主,(融資體量大),上市後再融資的靈活性強

市場開放度:匯集了來自全球的優秀公司,高度自由、開放

A股市場

門檻要求:審核制(上市資源有限,上市門檻高,規定條件多)

時間成本:傳統'主、中、創'上市時間有不確定性,壹般2-4年

市場優勢:在A股上市的市值較高

市場開放度:境內註冊公司,相對封閉

—— 上市地點選擇 ——

—— 上市方式選擇——

IPO

DPO

RTO

SPAC

SPAC

特殊目的收購公司(Special Purpose Acquisition Company)SPAC上市融資方式集中了直接上市、海外並購、反向收購、私募等金融產品特征及目的於壹體,並優化各個金融產品的特征,完成企業上市融資之目的。

ADR

M&A

首次公開募股(Initial Public Offering)是指企業通過證券交易所首次公開向投資者增發股票,以期募集用於企業發展資金的過程。通常,上市公司的股份是根據向相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。壹般來說,壹旦首次公開上市完成後,這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。
互聯網直接公開發行(Direct Public Offering),即證券的發行者不借助或不通過承銷商或投資銀行公司,通過Internet,在互聯網上發布上市信息、傳送發行文件,從而直接公開發行公司的股票。DPO不像IPO(Initial Public Offering)那樣有煩瑣的申報註冊程序和嚴格的信息披露要求,它可以充分利用Internet所提供的跨空間的優勢,將上市公司與投資者直接聯系起來。
反向收購上市(Reverse Take-Over)又叫買殼上市,是指非上市公司的公司股東通過收購壹家殼公司(上市公司)的股份控制該公司,再由該公司反向收購非上市公司的資產和業務,使之成為上市公司的子公司,原非上市公司的股東壹般可以獲得大部分上市公司的控股權,從而達到間接上市的目的。
特殊目的收購公司(Special Purpose Acquisition Company)SPAC上市融資方式集中了直接上市、海外並購、反向收購、私募等金融產品特征及目的於壹體,並優化各個金融產品的特征,完成企業上市融資之目的。
美國存托憑證(American Depository Receipts)是美國商業銀行為協助外國證券在美國交易而發行的壹種可轉讓證書。通常代表非美國公司可公開交易的股票和債券。
企業並購(Mergers and Acquisitions ),包括兼並和收購兩層含義、兩種方式。國際上習慣將兼並和收購合在壹起使用,統稱為M&A,在中國稱為並購。

—— 亞洲時代IPO合作服務團隊及上市客戶案例 ——

律師合作團隊

律師服務案例

審計合作團隊

審計服務案例

行業分析合作團隊

行業分析服務案例

評估合作團隊

評估服務案例

券商合作團隊

券商服務案例

秘書公司合作團隊

秘書公司服務案例

IR合作團隊

IR服務案例

—— 上市合規服務 ——

上市前

財務及股權梳理
商業模式優化
風控體系建立
公司治理標準化

上市過程中

統籌協調工作
第三方專業機構對接
融資方案建議
專業人才培訓

上市後

公眾公司治理
市值管理咨詢
市值管理咨詢
資產重組與並購
亞洲時代有著專業的服務團隊、豐富的上市輔導實操經驗,以及國際化的專業機構合作資源,如審計機構、律師機構、評估機構、投資機構、投行保薦機構、股票經紀公司、投資者關系(IR)機構等,可以為企業提供壹站式專業的上市合規服務,讓更多優質企業登陸國際資本市場

服務進程

全面盡職調查

成立專項小組,對意向企業進行全面盡調

確定上市方向

根據盡調結果通過研討確定適合企業的證券市場

確定上市方式

根據盡調結果通過研討確定企業最佳的上市方式

項目梳理優化

對上市標的進行全面梳理,對商業模式、股權結構、內部治理提供全面、可行的優化方案

全程合規服務

全面統籌安排,提供規範化上市合規服務,對接協調第三方專業機構,並提供合法化的融資建議,輸送企業需要的專業化人才

後續跟進服務

在企業成功上市後,繼續提供專業的公眾公司治理、市值管理、資產重組、IR等咨詢服務

—— 合作機構 ——